前言
基金與生活
星期六一早，許多人都趁著週休二日睡到自然醒，我卻準備搭車前往新竹演講。過去幾年，我在各地演講或上課的場次不計其數，談談國內政局對台股影響，教學員如何看懂連動式債券，對我來說，演講就像是找朋友聊天兼打工。 九點，小張的那台銀色Lexus跑車停在一群小黃旁格外顯眼，在人來人往的火車站前，小張一眼就認出我。
「蕭老師，好久不見！」 小張穿著一般業務員裝扮，黑皮鞋、白襯衫加上西裝褲，語帶興奮地告訴我，「蕭老師，這部車子有一半得感謝妳！」 小張一邊開車，一邊說著之前自己開的不過是平民最愛的省油車Toyota，雖然保險業務員的獎金不差，但也過不起太享受的生活，遑論買一部時尚雅痞最愛的Lexus。
「一年前聽完妳演講，靠著妳的方法投資基金果真有效，若不是買基金賺了錢，自己絕對不會有錢買下這部Lexus犒賞自己！」 我坐在這台銀色Lexus裡準備前往演講會場，小張說的話的確讓我有些飄飄然，也讓我想起辦公室裡這幾年的小小轉變。 十年前的台灣社會流行軋會，現在我任職的投信投顧公會流行軋基金，走進投信投顧公會，眾人熱衷的話題不是八卦新聞，也不是藍綠大鬥，而是基金投資報酬率，或該挑選哪檔基金等等，祕書長報「明牌」成為眾人關注焦點，只不過我與大家分享的「明牌」不是股票，而是世界各地琳瑯滿目的基金。 每月總有幾個日子，推廣組的員工們會忙得不可開交，特別是6、16或26號的基金常見扣款日，總有一群人忙著軋「基金錢」，為了湊足定時定額買基金所需要的經費，大家想辦法從小孩補習費、老婆的治裝費等固定開銷之外的閒置資金湊出足夠的錢來扣款。
Becca也是公會基金族成員之一，來公會前曾在銀行擔任櫃員足足有十年之久，期間裡買過日本等林林總總的境外基金，印度基金擺了七、八年的確讓她發了一筆小財，但從來沒有像現在買基金一年多，報酬率就有42.88％，年化報酬率27％，而且這個讓她獲利頗豐的基金竟然是台灣股票型基金，一改她先前認為台股賺不到錢的想法。 回想當初決定跟著我買定時定額投資台股基金時，Becca還半信半疑，沒想到十九個月過後，8萬元的本金換回11萬元，直叫Becca後悔自己沒有財力每個月買個10萬。 小張和Becca都正值人生的青壯年，也都慢慢地靠著投資基金改善自己的生活，不免讓我想起自己和基金一路奮戰至今的革命情感，這十幾年來，我和我的台股基金、東歐基金，還有跌得凶漲得快、走勢相當阿殺力的拉美基金共同撐起這個家，靠著它們，我才得以買下忠孝東路的一間房子，給我最愛的家人一個足以遮風避雨的避風港。
★無招勝有招 每年賺20％ 「蕭老師，我定時定額的基金賠了10％，該怎麼辦？」 「繼續扣款！」 「那賠了20％之後呢？」 「繼續扣款！」 「賠了40％還是一樣嗎？」 「繼續扣款，還可以考慮再加碼！」 「那什麼時候停止扣款？」 「等你賺夠了以後！」 十年存千萬，我靠的就是這一套定時定額為主、單筆為輔的基金理財術，但當初我和定時定額的結緣卻是起因於「懷疑」。當時聽著同公司的股務人員告訴分批買進基金的客戶：「先把進價（成本）最低的賣掉。」雖然我才剛入行，但直覺告訴我，先把成本低的砍掉只是讓帳面獲利好看，例如第一批買進的基金淨值10元，買了3萬，第二批買進淨值15元，買了7萬，平均成本13.5元，假如目前的基金淨值12元，總報酬率是--1.1％，先把第一批的3萬元賣掉，那同樣也是虧損3333元，所以先把成本低的賣掉只不過是標準的阿Q精神勝利法。 另外一個讓我不以為然的觀念，過去基金公司推廣的「定時定額傻瓜投資術」，教你「隨時買、隨便買、不要賣」，總是規畫美麗的遠景，告訴你股市年平均報酬率約15％，每月只要扣多少錢，長期之下（例如20、30年後）就可以變成幾千萬之類的。所以很多人買了基金就擺著，不管獲利是否到了預設停利點，但是這樣往往會錯過最佳賣點。其實定時定額買基金跟買股票不同，到達停利點就應該別戀棧的出場，將獲利連同本金轉入再投資，才能達到定時定額的複利效果。
對我而言，定時定額必勝之道就是要「傻傻地買，聰明地賣。」自從體會了定時定額正確作法之後，從民國83年到現在，我在定時定額投資的基金從沒賠過錢，只是賺多賺少。下跌時我不會賣更不會停止扣款，即便是亞洲金融風暴、SARS、兩岸危機導致群眾恐慌賣樓賣股，我都不改其志持續扣款，一直到風暴結束股市翻揚，基金報酬率也雨過天晴，十幾年下來，平均一年報酬率約有20％。
★馬不停蹄的演講，只想把這套投資術和需要的人分享 出生於九口之家，父母結婚後一連生了七個女兒，原本就吃緊的經濟狀況顯得更加捉襟見肘，每當寒流來襲，一家九口就只靠一條從隔壁工廠撿來的碎布拼湊成的床單保暖。「姐，下午家政課要脫鞋子，你的襪子沒破先借我啦！」這些都是我刻苦銘心的兒時記憶。 轉眼間，我已過不惑之年，即將進入到五十知天命的階段，雖然擺脫了貧窮，貧困時的話語依舊在我耳邊迴盪不已，而我之所以能再不為錢煩惱，投資基金是最關鍵的決定。 近年來，我馬不停蹄的到處演講，跟大家分享定時定額投資術，只希望能有更多的家庭能靠著這套正確的方法累積財富。 尤其是藍領階級，一聽到產能利用率、套利交易、通貨膨脹率、CPI指數就投降，講到投資更是避之唯恐不及。把錢全部在銀行裡放定存，卻不知道以目前的利率和通膨的速度來說，等於是「躺著賠錢」，然而過去的經驗又告訴他們，把錢放在股市總會換來人間蒸發的苦果。
股市危險，債市也有風險，於是許多上班族放棄投資，也放棄時間複利的效果，其實實在沒必要，只要善用基金投資，把基金當成好朋友經常關心，長久下來投資報酬率絕對不會太差。 我的小孩目前高三，和其他的孩子比起來，雖然沒有顯赫的家世跟出身，但有件事情值得讓身為母親的我感到十分驕傲。從兒子念幼稚園起，我開始用他的壓歲錢定時定額買基金，搭配適時的單筆操作，如今他已經累積超過百萬的資產。很多社會新鮮人工作五、六年還達不到的目標，我的孩子在沒念大學前就有人生的第一桶金，靠著不過是從每月3,000元增加到7,000元的定時定額，目前我們全家定時定額扣款的共有24檔基金。 我和你一樣，是個再平凡不過的上班族，沒有CFP理財顧問師執照，也沒考過CFA特許財務分析師考試，但在定時定額的投資上卻從沒賠過錢，表現好的讓我賺超過一倍，科技泡沫之前買的基金稍差，但贖回時也有15％，十幾年下來的年化報酬率絕對超過20％。問我如何辦到？答案是「耐心加現金，定時定額買好基金」。
十幾年來的投資，讓我歸納出以下的三句箴言： 「月存2萬，三年百萬非夢事」 「傻傻地買，聰明地賣」 「不在乎過程，只在乎結果」 這是我在基金投資市場裡打滾這麼久來從未失利的法寶，當然不是一開始就有這麼深的領悟，而是在每一次的投資過程當中，不斷的修正，花了好幾年才從「做過」到「會做」到目前「做通」的層次，一旦你也做到「通」，自此之後便能無往不利。 無論白領或藍領階級，以錢滾錢才能讓生活品質加速改善，不要因為過去的失敗經驗或是對基金的不了解而放棄投資，以我的經驗，只要掌握投資訣竅，基金絕對是值得好好運用的投資工具之一。 基金投資改變了我的生命，也正在提升我身邊諸多親朋好友的生活品質，希望我的基金經驗也能幫助你完成你人生的綺麗夢想。讓我們一起加油吧！
給基金新手的建議
不懂的東西不要碰
我常全省跑透透，在各地區巡迴演講，和大家分享投資共同基金的經驗。通常在起頭時，我都會先問問大家，有沒有買過基金、股票？是賺錢還是賠錢？還有當初為什麼要買？
用意非常簡單，只是想瞭解聽眾對投資理財的態度，以及對共同基金的了解程度。
結果還真是令人鼻酸。
買過股票的人很多、買過基金的人也不在少數；在賺錢的比率上，買基金的雖然比較高，只是也高不了多少；至於問到為什麼會買？有些人說：「因為報章雜誌都?好」、另一些人是跟著朋友買、剩下的人答案更妙，他們說：「因為大家都在買，流行不落人後！」
接著我進一步問：「那你們知不知道自己買的基金投資什麼玩意兒？」
講不出所以然的人總是超過一半以上…
其實這樣的結果並不出乎我的意料，在基金產業翻滾了十幾個年頭，看著國內的基金投資人數由近203萬的高峰滑落到143萬人；「我投資的基金都賠錢，基金都是騙人的！」類似這樣的話，這十幾年來我倒是聽了不少。
之所以在每次演講前先問那些問題，說穿了只是要帶著大家審視一下自己的投資態度。
要怎麼收穫就要怎麼栽，我常勸告大家，對一個投資工具如果沒有基本的認識，那麼請你別投資；相反的，如果你要投資，就一定要試著去了解這個投資工具，可千萬別再告訴我因為隔壁王太太買了，為了證明自己對姊妹淘效忠，所以你非買不可。
投資理財，就像練功夫一樣，不論你練的是華山劍術、武當太極、還是少林拳法，內功心法、紮馬步…..這些基本功都得經過一段時間才能學成出師，人說台上十分鐘、台下十年功，投資也是一樣的道理，千萬別想著不勞而獲。
所以在入門前，想跟投資朋友分享個觀念，不懂的東西不要隨便碰，在對一個投資工具有基本認識前，請不要冒然投入，錢歹賺、子細漢，千萬別拿自己的血汗錢開玩笑！
槓桿操作問題多 平安投資最好
「借款前三個月免利息！」
什麼！借錢不用利息，天底下竟有這麼好康的事情！
最近幾年國內利率偏低、銀行企金業務裹足不前，於是由小銀行帶頭掀起了一波雙卡旋風，之後大銀行跟著大舉進駐消金市場，每家的信用卡都有一堆優惠與折扣，現金卡也祭出前三個月免利息，大旗吸引消費者。
雙卡故事的結尾就不用我在此贅述，卡債一族的辛酸電視台總會強力播送，不過我倒是有一則友人的心情故事頗值得我和各位分享。
我有位向來積極、膽大的朋友，在現金卡正熱的時候，相準了某張現金卡第一次借款前三個月免利息的促銷優惠，計畫以卡養卡，利用借新卡還舊卡的方式，拿到了一筆短期內不用支付利息的資金，勇敢地投入股市，想用這筆無本的資金好好的賺它一筆，幻想著自己即將成為卡神第二，無奈人有悲歡離合、月有陰晴圓缺，投資當然也是有賺有賠。
這位朋友拿了免息資金後在股市衝鋒陷陣、殺進殺出幾回合之後，這筆還是錢難逃滅頂命運，被淹沒在股市大海裡，套牢資金不知何年何月才能回本。
最後，我朋友仔細評估機會成本，以及免息期過後即將來襲的利息負擔，還是決定忍痛停損還款。
而我這位聰明的朋友可不是一般的菜籃族，她和我一樣都在金融界打滾多年，對金融市場有相當程度的了解，對市場訊息的掌握也比一般人快，只是即便擁有了這樣的天時、地利，在負債的壓力下，最後還是不敵命運認賠出場。
事實上，我這位朋友犯了一個許多投資人常犯的錯誤，就是低估了投資是有風險的，尤其是借款投資，在財務學上是有一個非常專業的名稱的，叫財務槓桿操作，聽起來就是高深奧妙，非常不適合想要輕鬆理財的我。
相信你我都不是專職的投資人，這種高深的槓桿操作，如何玩得過那些頂尖的專業投資者呢？
而且借錢投資出問題的可不止升斗小民，即便你是博士也可能看走眼，由諾貝爾獎經濟學家莫頓(Robert Merton)成立的長期資本管理公司（LTCM）用一美元向銀行借30美元，最後受到俄羅斯債務危機拖累而倒閉，驚動華爾街與紐約聯邦銀行伸手金援才足以穩定美國金融市場；連博士借錢投資都會看走眼，何況是你我這種市井小民。
不借錢投資，一直是我投資理財的重要原則，記住，槓桿操作問題多，平安投資最好。
越窮越要理財
如果你和絕大多數的人一樣，手頭並不寬裕，那麼首先你要做的事情，就是儲蓄。我這裡所指的儲蓄，和一般倡導的概念不太一樣，不是 「收入-支出＝儲蓄」，而是「收入-儲蓄＝支出」，也就是每個月強迫自己儲蓄之後，再來分配支出。
強迫自己儲蓄的第一步，就是要釐清「需要」跟「想要」，「需要」就是你沒有這樣東西會活不下去，所以有限的預算當然要花在「需要」的刀口上；至於「想要」的LV包包、BMW、家庭音響、多功能越野腳踏車，擁有了或許會讓你快樂一會，但沒有也不會死人，奉勸想要存錢的朋友，對於這些奢侈品，想想就好。
例如百貨公司週年慶的時候，還是可以去逛逛，但切記：「看看就好！」知道今年流行什麼顏色、style就好，回到公司上班或閒暇之餘，和同事、朋友有話題可聊就行了。
接下來，你可能還會問，那存下來的錢要怎辦，大部分的人會覺得，好不容易存下來的錢，當然放在〝不會賠錢〞的定存，好好的守著。
只是現在一年期定存才2%出頭，比通貨膨脹來低，放在定存真的會比較好嗎？要知道人家定存2億，一年利息有4百萬；你省吃儉用的2萬，1年利息是400元，吃一頓晶華飯店的下午茶都不夠。
俗話說的好，「人兩腳、錢四腳」，所以每個月省吃儉用存下的錢，當然要找一個最穩當的方式，好好的打理它，畢竟「唯有投資，才是增值之道」。
選擇適合自己的投資工具
理好財的第一步，就是要選擇一個適合自己的投資工具。
只是現代人有很多的投資工具，除了股票，還有基金、期貨、選擇權和定存等等，投資工具多得令人眼花撩亂。面對這麼多樣的投資工具，很多投資朋友常常問我，到底哪種投資工具比較好？賺錢比較容易？其實，投資工具本身沒有好壞，只有適合或不適合。
Step1了解自己的理財需求，檢視財力，看看有多少錢可以投資
事實上，投資理財，首先要有目標管理，換句話說，投資人要先釐清自己為什麼要作投資，是為了存退休金、購屋、買車，或者只是單純為了追求資產增值。
知道自己的理財期望後，還要回頭看看自己的荷包，有多少本錢可以投資？這和如何選擇投資工具，選擇幾種投資工具，也大有關係。
例如同樣是存退休金，如果你有兩億元資產，覺得後半輩子安養無虞，理財專員還千說萬勸鼓動你投資，你儘管可以大聲的宣告：「你管我，我就是要擺定存！」。
Step2對投資工具的報酬，要有正確的期待
大家可能都有過類似的經驗，隔壁老王買了一檔股票，連拉三根漲停版，就賺了21％，老王自鳴得意的在你面前吹噓，心裡好羨慕；回頭看看自己投資的基金才獲利10％，於是就得出一個結論：「基金真是爛，報酬率才那麼差」。
就如我先前勸告大家的，如果你要投資，一定要了解你所投資的東西；對投資工具的報酬，也要有正確的期待。
以上述的例子來看，鄰居老王買的是股票，漲得雖然比較快，但跌的時候也很快，而你買的基金，是較穩健投資工具，兩個商品的波動程度完全不同，所承擔的風險也不同，自然不能期待有一樣的報酬。嫌棄基金的報酬不夠辣，這就好比明明買了檸檬，卻還嫌它酸一樣。
Step3選擇適合的投資工具
就如我在演講時常常告訴大家的，如果你對股票很在行，能夠承受股市的大起大落，那請繼續投資股票，你會賺的比較快；如果你有很多錢，或是一點風吹草動，就能讓呼吸困難、心跳加速，那就放定存吧，心臟功能健全才能活得比較久。
如果你跟當年的我一樣，要養兒子、想買房子、還要籌劃下半輩子，但每月卻只能省下一點點錢。那麼「月存2萬，三年百萬不是夢」，看到這個slogan了嗎？Trust me, you can make it!
建議你從現在開始存錢。如果能持之以恆，每個月存下兩萬元，一年之後就可以存下24萬元，三年就可以儲蓄72萬元，如果再加上平均一年10％的投資報酬率，三年內存下人生第一個100萬元，成為百萬富翁，絕對不是遙不可及的夢想！
當然如果你希望三年內晉升至百萬存款階級，除了儲蓄，別忘了，當中還有個重要的因素，就是三年之後，這筆儲蓄必須要有一定投資報酬率，要達到目標報酬率，定時定額投資基金，是個很好的方式。
每個月的收入只要一入戶頭，就可以利用自動扣款的方式，先扣款買基金，如此一來，就能確保自己每個月都能儲蓄，而不用擔心，在百貨公司週年慶時揮霍無度；也不用擔心，在每個月結束、存款也見底的時候，才驚覺錢都不知道花到哪兒去了。
定時定額的方式買基金，除了可以自動扣款機制，防止自己奢侈消費，幫助自己儲蓄，最重要的，就是獲利再投資的潛在的複利效果，才是最讓人驚豔的。
在正式和大家分享定時定額的投資奧妙前，我還想先跟大家聊聊，投資共同基金前，你需要懂的一些基金入門概念。
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